論文の概要: Numerical Simulation of Exchange Option with Finite Liquidity: Controlled Variate Model

• arxiv url: http://arxiv.org/abs/2006.07771v1
• Date: Sun, 14 Jun 2020 02:19:18 GMT
• ステータス: 処理完了
• システム内更新日: 2022-11-21 13:31:35.821470
• Title: Numerical Simulation of Exchange Option with Finite Liquidity: Controlled Variate Model
• Title（参考訳）: 有限流動性を持つ交換オプションの数値シミュレーション:制御変動モデル
• Authors: Kevin S. Zhang and Traian A. Pirvu
• Abstract要約: 私たちの市場モデルでの取引は、資産の価格に直接的な影響を与えます。 2次元ミルスタインスキームは、資産の対の価格をシミュレートするために実装されている。 これらの数値スキームの時間的複雑さを含む。
• 参考スコア（独自算出の注目度）: 0.0
• License: http://arxiv.org/licenses/nonexclusive-distrib/1.0/
• Abstract: In this paper we develop numerical pricing methodologies for European style Exchange Options written on a pair of correlated assets, in a market with finite liquidity. In contrast to the standard multi-asset Black-Scholes framework, trading in our market model has a direct impact on the asset's price. The price impact is incorporated into the dynamics of the first asset through a specific trading strategy, as in large trader liquidity model. Two-dimensional Milstein scheme is implemented to simulate the pair of assets prices. The option value is numerically estimated by Monte Carlo with the Margrabe option as controlled variate. Time complexity of these numerical schemes are included. Finally, we provide a deep learning framework to implement this model effectively in a production environment.
• Abstract（参考訳）: 本稿では,有限流動性を持つ市場において,1対の相関資産に記述した欧州スタイル交換オプションの数値的価格決定手法を考案する。 標準的なマルチアセットのブラックスコールズフレームワークとは対照的に、市場モデルのトレーディングは資産の価格に直接的な影響を与える。 価格の影響は、大きなトレーダー流動性モデルのように、特定の取引戦略を通じて第一資産のダイナミクスに組み込まれる。 2次元ミルスタインスキームは資産価格の対をシミュレートするために実装されている。 オプション値は、マルグレーブオプションを制御変数としてモンテカルロによって数値的に推定される。 これらの数値スキームの時間的複雑さを含む。 最後に、本番環境でこのモデルを効果的に実装するためのディープラーニングフレームワークを提供する。

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