論文の概要: Quantum Computation for Pricing the Collateralized Debt Obligations

• arxiv url: http://arxiv.org/abs/2008.04110v2
• Date: Wed, 14 Apr 2021 16:41:41 GMT
• ステータス: 処理完了
• システム内更新日: 2023-05-06 23:50:55.008634
• Title: Quantum Computation for Pricing the Collateralized Debt Obligations
• Title（参考訳）: 担保債務義務の価格決定のための量子計算
• Authors: Hao Tang, Anurag Pal, Lu-Feng Qiao, Tian-Yu Wang, Jun Gao, Xian-Min Jin
• Abstract要約: 単要素ガウスコプラモデルと正規逆ガウスコプラモデルという2つの典型的なCDOモデルを実装した。 次に、CDO価格に対するモンテカルロシミュレーションの代替として量子振幅推定を適用する。 我々の研究は、ファイナンス機器の価格設定において有用な課題に対処し、ファイナンスにおける量子コンピューティングの応用範囲を大幅に広げる。
• 参考スコア（独自算出の注目度）: 18.079560926933734
• License: http://arxiv.org/licenses/nonexclusive-distrib/1.0/
• Abstract: Collateralized debt obligation (CDO) has been one of the most commonly used structured financial products and is intensively studied in quantitative finance. By setting the asset pool into different tranches, it effectively works out and redistributes credit risks and returns to meet the risk preferences for different tranche investors. The copula models of various kinds are normally used for pricing CDOs, and the Monte Carlo simulations are required to get their numerical solution. Here we implement two typical CDO models, the single-factor Gaussian copula model and Normal Inverse Gaussian copula model, and by applying the conditional independence approach, we manage to load each model of distribution in quantum circuits. We then apply quantum amplitude estimation as an alternative to Monte Carlo simulation for CDO pricing. We demonstrate the quantum computation results using IBM Qiskit. Our work addresses a useful task in finance instrument pricing, significantly broadening the application scope for quantum computing in finance.
• Abstract（参考訳）: 担保債務義務(CDO)は最も一般的な構造的金融商品の1つであり、量的金融において集中的に研究されている。 資産プールを異なるトランシェに設定することで、信用リスクを再分配し、異なるトランシェ投資家のリスク嗜好を満たすことができる。 様々な種類のコプラモデルは通常、CDOの価格設定に使われ、モンテカルロシミュレーションはその数値解を得るために必要である。 ここでは、単要素ガウスパウラモデルと正規逆ガウスパウラモデルという2つの典型的なCDOモデルを実装し、条件独立性アプローチを適用することにより、量子回路内の各分布モデルをロードする。 次に、CDO価格に対するモンテカルロシミュレーションの代替として量子振幅推定を適用する。 我々はIBM Qiskitを用いて量子計算結果を実証する。 我々の研究は、ファイナンス機器の価格設定において有用な課題に対処し、ファイナンスにおける量子コンピューティングの応用範囲を大幅に広げる。

関連論文リスト

• Sample-efficient Learning of Infinite-horizon Average-reward MDPs with General Function Approximation [53.17668583030862]
  一般関数近似の文脈において,無限水平平均逆マルコフ決定過程(AMDP)について検討する。 最適化最適化(LOOP)と呼ばれる新しいアルゴリズムフレームワークを提案する。 我々は LOOP がサブ線形 $tildemathcalO(mathrmpoly(d, mathrmsp(V*)) sqrtTbeta )$ regret を達成することを示す。
  論文  参考訳（メタデータ） (2024-04-19T06:24:22Z)
• Time series generation for option pricing on quantum computers using tensor network [0.0]
  金融、特にオプション価格は、量子コンピューティングの恩恵を受ける可能性のある、有望な産業分野である。 時系列生成のための生成モデルとして, Matrix Product State (MPS) を用いた新しいアプローチを提案する。 我々は,MPSモデルがヘストンモデルで経路を生成する能力を示し,量子コンピュータ上での経路依存オプションの価格設定の可能性を強調した。
  論文  参考訳（メタデータ） (2024-02-27T02:29:24Z)
• Quantum Computational Algorithms for Derivative Pricing and Credit Risk in a Regime Switching Economy [0.0]
  金融市場のリスクを模倣する観点からも現実的なプロセスのクラスを紹介します。 ゲート型量子コンピュータにおける信用リスクとオプション価格を推定するアルゴリズムについて検討する。
  論文  参考訳（メタデータ） (2023-11-01T20:15:59Z)
• Elastic Entangled Pair and Qubit Resource Management in Quantum Cloud Computing [73.7522199491117]
  量子クラウドコンピューティング(QCC)は、量子コンピューティングリソースを効率的に提供するための有望なアプローチを提供する。 ユーザ需要の変動と量子回路の要求は、効率的なリソース供給のために困難である。 本稿では、量子コンピューティングとネットワークリソースのプロビジョニングのためのリソース割り当てモデルを提案する。
  論文  参考訳（メタデータ） (2023-07-25T00:38:46Z)
• A Framework for Demonstrating Practical Quantum Advantage: Racing Quantum against Classical Generative Models [62.997667081978825]
  生成モデルの一般化性能を評価するためのフレームワークを構築した。 古典的および量子生成モデル間の実用的量子優位性(PQA)に対する最初の比較レースを確立する。 以上の結果から,QCBMは,他の最先端の古典的生成モデルよりも,データ制限方式の方が効率的であることが示唆された。
  論文  参考訳（メタデータ） (2023-03-27T22:48:28Z)
• Quantum Monte Carlo simulations for financial risk analytics: scenario generation for equity, rate, and credit risk factors [0.0]
  モンテカルロ(MC)シミュレーションは金融リスク管理に広く使われている。 収束に必要なシナリオの数のため、計算コストがかなり高い。 近年の研究では、共通リスク尺度の計算とQAEアルゴリズムの最適化が検討されている。
  論文  参考訳（メタデータ） (2023-03-16T22:57:15Z)
• Quantum computational finance: martingale asset pricing for incomplete markets [69.73491758935712]
  金融の価格問題に様々な量子技術を適用することができることを示す。 従来の研究と異なる3つの方法について議論する。
  論文  参考訳（メタデータ） (2022-09-19T09:22:01Z)
• Quantum Computation for Pricing Caps using the LIBOR Market Model [11.572930535988327]
  我々は、LIBOR Market Model(LMM)に基づく利率デリバティブ、キャップの価格設定に量子コンピューティングを用いる。 我々は、我々のハイブリッドアプローチが、純粋なモンテカルロ法よりもよく収束していることを示します。
  論文  参考訳（メタデータ） (2022-07-04T16:25:26Z)
• Copula-based Risk Aggregation with Trapped Ion Quantum Computers [1.541403735141431]
  コプラは、合同確率分布をモデル化するための数学的ツールである。 コプラを最大絡み合った量子状態として表現できることの最近の発見は、実用的な量子優位性に対する有望なアプローチを明らかにしている。 シミュレータと最先端のイオン量子コンピュータ上での回路設計と精度の異なるQCBMのトレーニングについて検討する。
  論文  参考訳（メタデータ） (2022-06-23T18:39:30Z)
• Generalization Metrics for Practical Quantum Advantage in Generative Models [68.8204255655161]
  生成モデリングは量子コンピュータにとって広く受け入れられている自然のユースケースである。 我々は,アルゴリズムの一般化性能を計測して,生成モデリングのための実用的な量子優位性を探索する,単純で曖昧な手法を構築した。 シミュレーションの結果、我々の量子にインスパイアされたモデルは、目に見えない、有効なサンプルを生成するのに、最大で68倍の費用がかかります。
  論文  参考訳（メタデータ） (2022-01-21T16:35:35Z)
• Realization of arbitrary doubly-controlled quantum phase gates [62.997667081978825]
  本稿では,最適化問題における短期量子優位性の提案に着想を得た高忠実度ゲートセットを提案する。 3つのトランペット四重項のコヒーレントな多レベル制御を編成することにより、自然な3量子ビット計算ベースで作用する決定論的連続角量子位相ゲートの族を合成する。
  論文  参考訳（メタデータ） (2021-08-03T17:49:09Z)

関連論文リストは本サイト内にある論文のタイトル・アブストラクトから自動的に作成しています。

指定された論文の情報です。
本サイトの運営者は本サイト（すべての情報・翻訳含む）の品質を保証せず、本サイト（すべての情報・翻訳含む）を使用して発生したあらゆる結果について一切の責任を負いません。