論文の概要: Collateral Portfolio Optimization in Crypto-Backed Stablecoins
- arxiv url: http://arxiv.org/abs/2405.08305v1
- Date: Tue, 14 May 2024 04:01:32 GMT
- ステータス: 処理完了
- システム内更新日: 2024-05-15 15:08:02.489903
- Title: Collateral Portfolio Optimization in Crypto-Backed Stablecoins
- Title（参考訳）: 暗号支援型スタブルコインの両立ポートフォリオ最適化
- Authors: Bretislav Hajek, Daniel Reijsbergen, Anwitaman Datta, Jussi Keppo,
- Abstract要約: 暗号ベースの安定コインでは、ペグはシステム停止時に、各安定コインが他の暗号トークンのバスケットと交換可能であることを保証して確立される。
本研究は, 余剰ポートフォリオの構成が, このタイプの破滅的な事象に対するレジリエンスに与える影響について検討する。
- 参考スコア（独自算出の注目度）: 0.46664938579243576
- License: http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
- Abstract: Stablecoins - crypto tokens whose value is pegged to a real-world asset such as the US Dollar - are an important component of the DeFi ecosystem as they mitigate the impact of token price volatility. In crypto-backed stablecoins, the peg is founded on the guarantee that in case of system shutdown, each stablecoin can be exchanged for a basket of other crypto tokens worth approximately its nominal value. However, price fluctuations that affect the collateral tokens may cause this guarantee to be invalidated. In this work, we investigate the impact of the collateral portfolio's composition on the resilience to this type of catastrophic event. For stablecoins whose developers maintain a significant portion of the collateral (e.g., MakerDAO's Dai), we propose two portfolio optimization methods, based on convex optimization and (semi)variance minimization, that account for the correlation between the various token prices. We compare the optimal portfolios to the historical evolution of Dai's collateral portfolio, and to aid reproducibility, we have made our data and code publicly available.
- Abstract（参考訳）: Stablecoins — US Dollarのような現実世界の資産に価値を振り向けた暗号通貨 — は、トークン価格のボラティリティの影響を軽減する上で、DeFiエコシステムの重要なコンポーネントである。
暗号で支えられた安定コインでは、ペグはシステム停止の場合、各安定コインが、その名目上の価値に値する他の暗号トークンのバスケットと交換可能であることを保証して確立される。
しかし、担保トークンに影響を与える価格変動は、この保証を無効にする可能性がある。
本研究は, 余剰ポートフォリオの構成が, このタイプの破滅的な事象に対するレジリエンスに与える影響について検討する。
開発者がコラテラルの大部分(例えばMakerDAOのDai)を維持できる安定型コインに対しては,凸最適化と(半)分散最小化に基づく2つのポートフォリオ最適化手法を提案する。
最適なポートフォリオとダイのポートフォリオの歴史的進化を比較し、再現性を支援するため、データとコードを公開しました。
関連論文リスト
- IT Strategic alignment in the decentralized finance (DeFi): CBDC and digital currencies [49.1574468325115]
分散型金融(DeFi)は、ディスラプティブベースの金融インフラである。
1) DeFiの一般的なIT要素は何か?
2) DeFi における IT 戦略の整合性には,どのような要素があるのでしょう?
論文 参考訳（メタデータ） (2024-05-17T10:19:20Z) - Modeling and Analysis of Crypto-Backed Over-Collateralized Stable Derivatives in DeFi [5.4482836906033585]
分散型金融(DeFi)では、DAIのような安定型コインは、暗号通貨の変動する性質の中で安定した価値を提供するように設計されている。
本稿では,暗号支援型安定誘導体のクラスについて検討し,価格安定化のメカニズムに着目した上で,MakerDAOの有名な安定型DAIを例示する。
論文 参考訳（メタデータ） (2024-02-28T07:14:25Z) - Interplay between Cryptocurrency Transactions and Online Financial
Forums [41.94295877935867]
本研究は、これらの暗号掲示板間の相互作用と暗号値の変動に関する研究に焦点をあてる。
これは、Bitcointalkフォーラムの活動がBTCの値のトレンドと直接的な関係を保っていることを示している。
この実験は、フォーラムデータが金融分野における特定の出来事を説明することを強調している。
論文 参考訳（メタデータ） (2023-11-27T16:25:28Z) - Incentivized Third Party Collateralization for Stablecoins [0.0]
本稿では,機能的かつセキュアな安定コイル構築のための代替アーキテクチャを提案する。
本稿では,機能的かつセキュアな安定コイル構築のための代替アーキテクチャを提案する。
論文 参考訳（メタデータ） (2023-09-19T19:09:52Z) - Diffusion Variational Autoencoder for Tackling Stochasticity in
Multi-Step Regression Stock Price Prediction [54.21695754082441]
長期的地平線上での多段階の株価予測は、ボラティリティの予測に不可欠である。
多段階の株価予測に対する現在の解決策は、主に単一段階の分類に基づく予測のために設計されている。
深層階層型変分オートコーダ(VAE)と拡散確率的手法を組み合わせてセック2seqの株価予測を行う。
本モデルでは, 予測精度と分散性の観点から, 最先端の解よりも優れていることを示す。
論文 参考訳（メタデータ） (2023-08-18T16:21:15Z) - Dynamic Bayesian Networks for Predicting Cryptocurrency Price Directions: Uncovering Causal Relationships [1.4356611205757077]
この研究で、Bitcoin、Coin、Litecoin、Ripple、Tetherの6つの人気暗号通貨が研究されている。
ソーシャルメディアデータ,従来の金融市場要因,技術的指標など,さまざまな特徴の因果関係を明らかにするために,動的ベイズネットワーク(DBN)に基づくアプローチを提案する。
その結果、DBNの性能は、暗号通貨によって異なるが、他の暗号通貨よりも高い予測精度を示す暗号通貨もあるが、DBNはベースラインモデルよりも著しく優れていた。
論文 参考訳（メタデータ） (2023-06-13T22:07:51Z) - Demonstration of quantum-digital payments [36.136619420474766]
我々は、量子光が本質的に忘れられない量子暗号文を生成することによって、日々のデジタル決済をいかに確保できるかを示す。
提案したプロトコルとは異なり、我々のソリューションは長期の量子ストレージや信頼できるエージェント、認証チャネルに依存しない。
短期技術では実用的であり、量子可能なセキュリティの時代を告げるかもしれない。
論文 参考訳（メタデータ） (2023-05-23T20:20:14Z) - Refined Bitcoin Security-Latency Under Network Delay [35.16231062731263]
ブロックがチェーンで$k$-deepになった後、ブロックがいかにセキュアかを研究する。
我々は3つの異なる位相において、逆鎖と真正鎖の間の競合を分析する。
また,[Guo, Ren; AFT 2022] のモデルでは, ターゲットブロックがチェーン内で$k$-deepとなる場合に, 逆鎖の成長の確率分布を求める。
論文 参考訳（メタデータ） (2022-12-02T18:54:30Z) - Beyond Trading Data: The Hidden Influence of Public Awareness and Interest on Cryptocurrency Volatility [7.091344537490436]
本研究はビットコイン・ドル取引レートのボラティリティに影響を及ぼす様々な独立した要因について検討する。
我々は,AdaBoost-LSTMアンサンブルモデルであるCoMForEを提案する。
先進的なモデルでは、全体的な暗号通貨価値分布の変動を予測し、投資決定に対する価値を高めることで、さらに一歩進んでいます。
論文 参考訳（メタデータ） (2022-02-12T21:39:29Z) - Decentralized Basic Income: Creating Wealth with On-Chain Staking and
Fixed-Rate Protocols [0.0]
我々は、安定した受動的所得を生み出すための分散型金融プロトコルの背後にあるメカニズムを評価する。
現在、こうした貯蓄金利は年間20%まで高く、USドルのような伝統的な通貨価値で支払われる。
潜在的な落とし穴を議論し、これらのプロトコルが市場サイクルでどのように振る舞うかを評価し、さらなる研究開発の分野を提案する。
論文 参考訳（メタデータ） (2021-07-29T20:21:55Z) - From Tether to Libra: Stablecoins, Digital Currency and the Future of
Money [62.997667081978825]
これは、Stablecoinのコンパクトな定義を提供し、以前に知られていた支払いシステムと区別するユニークな特徴を識別する。
安定したコインのさまざまなユースケースと、それを作るための経済的なインセンティブを調査している。
論文 参考訳（メタデータ） (2020-05-26T18:13:46Z)
関連論文リストは本サイト内にある論文のタイトル・アブストラクトから自動的に作成しています。
指定された論文の情報です。
本サイトの運営者は本サイト（すべての情報・翻訳含む）の品質を保証せず、本サイト（すべての情報・翻訳含む）を使用して発生したあらゆる結果について一切の責任を負いません。