論文の概要: Optimal Settings for Cryptocurrency Trading Pairs
- arxiv url: http://arxiv.org/abs/2210.10971v1
- Date: Thu, 20 Oct 2022 02:37:01 GMT
- ステータス: 処理完了
- システム内更新日: 2022-10-21 15:53:52.638069
- Title: Optimal Settings for Cryptocurrency Trading Pairs
- Title（参考訳）: 暗号通貨取引ペアの最適設定
- Authors: Di Zhang, Qiang Niu, Youzhou Zhou
- Abstract要約: 暗号通貨の目標は分散化である。
デフォルトの通貨(通貨)は存在しない。
2通貨ごとに取引市場を設置するのは現実的ではない。
- 参考スコア（独自算出の注目度）: 2.9574584850687042
- License: http://arxiv.org/licenses/nonexclusive-distrib/1.0/
- Abstract: The goal of cryptocurrencies is decentralization. In principle, all
currencies have equal status. Unlike traditional stock markets, there is no
default currency of denomination (fiat), thus the trading pairs can be set
freely. However, it is impractical to set up a trading market between every two
currencies. In order to control management costs and ensure sufficient
liquidity, we must give priority to covering those large-volume trading pairs
and ensure that all coins are reachable. We note that this is an optimization
problem. Its particularity lies in: 1) the trading volume between most (>99.5%)
possible trading pairs cannot be directly observed. 2) It satisfies the
connectivity constraint, that is, all currencies are guaranteed to be tradable.
To solve this problem, we use a two-stage process: 1) Fill in missing values
based on a regularized, truncated eigenvalue decomposition, where the
regularization term is used to control what extent missing values should be
limited to zero. 2) Search for the optimal trading pairs, based on a branch and
bound process, with heuristic search and pruning strategies.
The experimental results show that: 1) If the number of denominated coins is
not limited, we will get a more decentralized trading pair settings, which
advocates the establishment of trading pairs directly between large currency
pairs. 2) There is a certain room for optimization in all exchanges. The
setting of inappropriate trading pairs is mainly caused by subjectively setting
small coins to quote, or failing to track emerging big coins in time. 3) Too
few trading pairs will lead to low coverage; too many trading pairs will need
to be adjusted with markets frequently. Exchanges should consider striking an
appropriate balance between them.
- Abstract（参考訳）: 暗号通貨の目標は分散化である。
原則として、全ての通貨は等しい状態にある。
伝統的な株式市場とは異なり、デフォルト通貨(fiat)は存在せず、取引ペアは自由に設定できる。
しかし、2通貨ごとに取引市場を設置するのは現実的ではない。
経営コストを抑え、十分な流動性を確保するためには、これらの大量取引ペアをカバーし、すべての硬貨が到達可能であることを優先しなければならない。
これは最適化の問題である。
その特異性は次の通りである。
1) ほとんど(>99.5%)の取引ペア間の取引量は直接観察できない。
2)接続制約、すなわち、全ての通貨が取引可能であることを保証します。
この問題を解決するために、2段階のプロセスを使います。
1) 正規化された非正規化固有値分解(regularized eigenvalue decomposition)に基づいて不足値を埋める。
2) 最適取引ペアの探索は, 分枝および束縛過程に基づき, ヒューリスティック探索および刈り取り戦略を用いて行う。
実験の結果は以下の通りである。
1) 発行枚数に制限がない場合は,より分散的な取引ペアの設定が得られ,大規模な通貨ペア間の取引ペアの確立を提唱する。
2)すべての交換において最適化の余地がある。
不適切な取引ペアの設定は、主に小さなコインを引用するように主観的に設定したり、時間内に現れる大きなコインを追跡しなかったりすることで引き起こされる。
3)トレーディングペアが少なすぎるとカバレッジが低下し、トレーディングペアが頻繁に市場に調整される必要がある。
取引所は適切なバランスをとるべきである。
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